ETF Crypto : comprendre et investir en 2025
Les ETF crypto permettent d’investir dans les cryptomonnaies sans avoir à les stocker, ni passer par un wallet ou une plateforme crypto traditionnelle. Ils sont cotés en bourse comme des actions classiques, mais suivent la performance de cryptomonnaies comme le Bitcoin, l’Ethereum, ou d’un panier d’actifs numériques. En 2025, ils représentent une porte d’entrée réglementée vers le Web3 pour les investisseurs traditionnels.
Fonctionnement d’un ETF Crypto
Un ETF crypto (Exchange-Traded Fund) suit la performance d’un actif sous-jacent, mais sans transfert de propriété sur les cryptomonnaies. Il en existe deux grandes familles :
- ETF Spot : détient physiquement les cryptomonnaies concernées (Bitcoin, Ethereum)
- ETF Futures : expose à la crypto via des contrats à terme (dérivés)
Certains ETF vont plus loin et investissent dans des entreprises liées à l’écosystème blockchain (Coinbase, Nvidia, MicroStrategy). Ils permettent une exposition indirecte au marché.
Tableau comparatif des principaux ETF Crypto en 2025
| Nom de l’ETF | Type | Actif | Frais | Émetteur |
|---|---|---|---|---|
| iShares Bitcoin Trust (IBIT) | Spot | Bitcoin | 0,25% | BlackRock |
| Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) | Spot | Bitcoin | 0,21% | Fidelity |
| ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) | Spot | Bitcoin | 0,15% | ARK Invest |
| ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) | Futures | Bitcoin (contrats) | 0,95% | ProShares |
| VanEck Ethereum Strategy ETF (EFUT) | Futures | Ethereum (contrats) | 0,65% | VanEck |
| 21Shares Bitcoin ETP (ABTC) | Spot | Bitcoin | 1,49% | 21Shares |
| WisdomTree Crypto Mega Cap | Spot | BTC + ETH | 0,95% | WisdomTree |
Pourquoi investir dans un ETF crypto ?
- Accessibilité : disponibles via votre courtier ou assurance-vie
- Simplicité : pas de wallet à gérer, pas de seed phrase à stocker
- Régulation : cadre légal, fiscal et financier connu
- Diversification : exposition à des actifs blockchain ou à plusieurs cryptos
Quels sont les risques ?
- Volatilité : les ETF restent sensibles aux fluctuations du marché crypto
- Frais plus élevés que les ETF classiques
- Risque de découplage (pour les ETF futures)
- Offre encore jeune en Europe, choix plus limité
FAQ : ETF Crypto en 2025
Quelle est la différence entre un ETF crypto et posséder du Bitcoin ?
Avec un ETF, vous ne détenez pas directement la cryptomonnaie. Vous investissez dans un produit financier réglementé qui suit sa performance en bourse.
Peut-on investir dans un ETF crypto en France ?
Oui, via un compte-titres. Certains ETF sont aussi accessibles dans des contrats d’assurance-vie, en unités de compte. Aucune offre n’est éligible au PEA actuellement.
Quel ETF choisir pour commencer ?
Les ETF Spot adossés au Bitcoin comme IBIT (BlackRock) ou FBTC (Fidelity) sont les plus populaires et faciles à suivre pour les débutants.
Quelle fiscalité s’applique aux ETF crypto ?
Les plus-values sont imposées comme pour les actions : flat tax à 30 % (PFU), sauf si ETF inclus dans une assurance-vie ou un compte avec régime spécifique.
Où suivre les performances de ces ETF ?
Sur les plateformes officielles des émetteurs, ou des agrégateurs comme JustETF, Bloomberg ou votre interface de courtier.
